Chuyên viên SEO hàng đầu và nhà văn có tay nghề viết SEO hay.
Hình ảnh: Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản Riêng Tư
Bởi Dan Miller, Đồng Tác Giả của WCI
Có nhiều cách khác nhau để đầu tư vào bất động sản. Mỗi cách đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng, và việc lựa chọn cách đầu tư phù hợp sẽ phụ thuộc vào tình hình cá nhân và tài chính của bạn. Hôm nay, chúng ta sẽ nói về quỹ đầu tư bất động sản riêng tư và xem liệu đây có phải là lựa chọn đúng cho bạn khi bạn muốn có một hành trình đầu tư bất động sản ít tương tác hơn.
Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản Riêng Tư Là Gì?
Quỹ đầu tư bất động sản riêng tư là một cách để đầu tư một cách không tương tác vào bất động sản. Một cách để hiểu về quỹ đầu tư bất động sản riêng tư là đơn giản là một nhóm người đầu tư góp tiền của họ để đầu tư vào bất động sản. Đầu tư vào quỹ đầu tư bất động sản riêng tư thường có nghĩa là bạn sử dụng tiền của mình để mua, tài trợ và sở hữu một tài sản hoặc nhiều tài sản cụ thể. Đầu tư vào quỹ đầu tư bất động sản riêng tư cho phép bạn mua các dự án lớn hơn nhiều so với việc bạn tự mua.
Nhà Đầu Tư Chứng Nhận so với Khách Hàng Đủ Điều Kiện so với Người Mua Hàng Đủ Điều Kiện
Một số quỹ đầu tư bất động sản riêng tư chỉ hạn chế cho một số loại cá nhân giàu có. Có ba loại nhà đầu tư chính, thông thường được xác định như sau:
-
Nhà Đầu Tư Chứng Nhận: Ai đó có thu nhập từ $200,000 trong hai năm gần đây và dự kiến có thu nhập từ $200,000+ năm nay cho một người độc thân HOẶC thu nhập từ $300,000 trong hai năm gần đây và dự kiến có thu nhập từ $300,000+ năm nay cho một cặp vợ chồng HOẶC tài sản đầu tư từ $1 triệu trở lên.
-
Khách Hàng Đủ Điều Kiện: Người đã có tài sản đầu tư từ $2.2 triệu trở lên HOẶC đã đầu tư $1.1 triệu với cố vấn tài chính đó HOẶC được coi là "người mua hàng đủ điều kiện" HOẶC là một sĩ quan hoặc giám đốc của quản lý quỹ hoặc nhân viên tham gia vào hoạt động đầu tư của cố vấn đầu tư.
-
Người Mua Hàng Đủ Điều Kiện: Một cá nhân (hoặc doanh nghiệp gia đình không được thành lập chỉ để mua vào quỹ này) sở hữu tổng giá trị đầu tư từ $5 triệu trở lên HOẶC một quỹ không được thành lập với mục đích cụ thể là mua quyền tham gia vào quỹ, được bảo trợ và quản lý bởi người mua hàng đủ điều kiện HOẶC một cá nhân (hoặc bất kỳ thực thể nào không được thành lập chỉ để mua vào quỹ này) sở hữu và đầu tư ít nhất $25 triệu vào các khoản đầu tư (hoặc một người đang hành động thay mặt cho một người như vậy) HOẶC một thực thể, trong đó mỗi chủ sở hữu lợi ích là người mua hàng đủ điều kiện.
Để biết thêm thông tin về các định nghĩa này, hãy xem so sánh giữa nhà đầu tư chứng nhận và khách hàng đủ điều kiện với người mua hàng đủ điều kiện.
Quỹ Bất Động Sản Tư Nhân Hoạt Động Như Thế Nào?
Đơn giản nhất, một quỹ bất động sản tư nhân là một nhóm người cùng góp tiền để mua một mảnh đất. Một ví dụ đơn giản có thể là 10 người mỗi người đặt cọc $100,000 để mua một tòa nhà căn hộ trị giá $1 triệu. Trong thực tế, hầu hết các quỹ bất động sản tư nhân phức tạp hơn. Hầu hết các quỹ có nhiều nhà đầu tư hơn và một số tiền tối thiểu cụ thể mà mỗi nhà đầu tư phải đóng góp.
Hầu hết các quỹ bất động sản tư nhân có một người như là quản lý hoặc đối tác kiểm soát đảm nhận việc điều hành hàng ngày của quỹ và bất kỳ tài sản nào mà họ kiểm soát. Như chúng ta sẽ thấy dưới đây, một quản lý bất động sản riêng tư giỏi là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong việc lựa chọn một quỹ đầu tư bất động sản riêng tư.
No Hype Real Estate Investing của WCI là khóa học bất động sản tốt nhất trên hành tinh và cách tốt nhất để bắt đầu trong lĩnh vực tài sản thú vị (và có lợi). Được giảng dạy bởi Tiến sĩ Jim Dahle và hơn một tá chuyên gia khác, khóa học này chứa đựng hơn 25 giờ nội dung và nó cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng những nền tảng cần thiết. Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư bất động sản, bạn không thể bỏ qua khóa học No Hype Real Estate Investing!
Ai Nên Xem Xét Đầu Tư vào Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản Riêng Tư?
Có một số loại người khác nhau nên xem xét đầu tư vào quỹ bất động sản. Một trong số đó là những người có giá trị ròng rất cao. Càng cao giá trị ròng của bạn, việc đa dạng hoá đầu tư càng hợp lý. Bất động sản có thể phục vụ như một phương pháp bảo vệ hiệu quả chống lại sự biến động của thị trường chứng khoán vì hai loại đầu tư này không tương quan cao. Nhà đầu tư muốn đầu tư vào bất động sản mà không liên quan trực tiếp - nơi họ phải sửa chữa một ngôi nhà hoặc nhận cuộc gọi lúc 3 giờ sáng về vấn đề vệ sinh - có thể xem xét quỹ đầu tư bất động sản riêng tư để có một trải nghiệm ít tương tác hơn. Quỹ đầu tư bất động sản riêng tư dành cho những người muốn đầu tư một cách không tương tác nhưng muốn có mức tương quan thấp hơn với cổ phiếu của họ so với cổ phiếu bất động sản được niêm yết công khai, chẳng hạn như REITs. Quỹ tài sản bất động sản riêng tư truyền qua giảm giá của mình qua K-1. Quỹ riêng cũng là một cách tuyệt vời để tiếp cận thị trường nợ bất động sản riêng tư, một lớp tài sản có lợi tức cao và tương quan thấp với cổ phiếu và trái phiếu.
Quản Lý Bất Động Sản Riêng Tư
Một trong những điều quan trọng nhất mà bạn có thể làm khi xem xét đầu tư vào một quỹ đầu tư bất động sản riêng tư là chọn một quản lý tốt. Một quản lý tốt có thể bù đắp cho một giao dịch tồi, ít nhất đủ để xoay những quả chanh thành nước chanh. Một quản lý tốt ít có khả năng tham gia vào một giao dịch tồi trong những lần đầu tiên. Và không có giao dịch bất động sản nào đủ tốt để bù đắp cho một quản lý không đủ năng lực hoặc có hành vi phạm tội.
Làm thế nào để Chọn Quản Lý Quỹ Đúng
Có năm điều mà bạn muốn tìm kiếm khi chọn một quản lý quỹ:
- Triết lý: Phù hợp triết lý và chiến lược đầu tư của bạn với quản lý.
- Giao tiếp: Đảm bảo rằng họ giao tiếp đủ để làm bạn hài lòng.
- Đáng tin cậy: Tính trung thực tuyệt đối không thể thỏa thuận.
- Năng lực: Bạn muốn một người có kinh nghiệm và giỏi trong công việc.
- Kỷ luật: Tìm một người biết khi nào để đầu tư và khi nên từ bỏ (từ một giao dịch tồi)
Thực Hiện Kiểm Chứng về Quản Lý Quỹ
Bây giờ khi bạn biết các tiêu chí bạn muốn sử dụng để tìm quản lý quỹ phù hợp với bạn, bạn có một số cách để tìm thông tin đó. Bạn có thể bắt đầu với trang web của công ty, Thông Báo Về Thực Hành Riêng Tư (PPM) hoặc một trang web kiểm chứng như CrowdDD.com. Nói chuyện với nhóm quản lý chính, các nhà đầu tư hiện tại và trước đây, và những người bạn tin tưởng là một bước tiếp theo trong việc thực hiện kiểm chứng. Tùy thuộc vào số tiền bạn định đầu tư, bạn có thể muốn trả phí và thực hiện một kiểm tra lý lịch đầy đủ về mỗi cá nhân quản lý.
Hãy tìm hiểu càng nhiều càng tốt về nhà tài trợ trước khi đầu tư và ngay cả trong quá trình đầu tư. Một số kiểm chứng chất lượng cao nhất mà bạn có thể thực hiện là thông qua quyền đầu tư đầu tiên. Một chiến lược có thể là đầu tư số tiền tối thiểu cùng với một nhà tài trợ mới và theo dõi trong một hoặc hai năm trước khi quyết định có nên đầu tư thêm với họ hay không. Nếu mọi thứ diễn ra tốt, bạn có thể xem xét đầu tư thêm, và nếu không phù hợp, bạn có thể kết thúc đầu tư của mình. Dù sao đi chăng nữa, bạn có thể học được rất nhiều về họ mà không phải cam kết quá nhiều tiền.
Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản Riêng Tư Thường Trả Lại Bao Nhiêu?
Khác với việc đầu tư vào một quỹ ETF, việc tính toán lợi nhuận của một quỹ đầu tư bất động sản riêng tư phức tạp hơn một chút. Thông thường, không có một số tiền cụ thể hoặc phần trăm mà một quỹ trả lại. Thay vào đó, nó sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố khác nhau. Dưới đây là một ví dụ về cách mà một quỹ đầu tư bất động sản riêng tư điển hình có thể trả lại lợi nhuận cho những nhà đầu tư của nó:
- Trước tiên, nhà điều hành thông thường nhận được một khoản phí 1% mỗi năm.
- Sau đó, các đối tác hạn chế (những người, giống như bạn, đã đầu tư vào quỹ ban đầu) nhận lại số vốn ban đầu của họ.
- Sau đó, các đối tác hạn chế nhận được một lợi nhuận ưu đãi. Điều này có thể là 6%, 8% hoặc thậm chí 10% mỗi năm.
- Sau đó, các đối tác hạn chế và đối tác chung (những người đang điều hành quỹ) chia nhau phần còn lại của mọi lợi nhuận vượt quá lợi nhuận ưu đãi, có thể là 80/20, tuy nhiên điều này có thể dao động từ 60/40 đến 90/10.
Và tất nhiên, cấu trúc phí và trả lại tiền khác nhau rất rộng rãi từ quỹ này sang quỹ khác. Hãy đảm bảo bạn hiểu rõ các cấu trúc này trước khi đầu tư bất kỳ tiền nào của bạn.
REIT so với Quỹ Bất Động Sản Tư Nhân
Một Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản (REIT) có nhiều điểm tương đồng với một quỹ bất động sản tư nhân, nhưng cũng có một số khác biệt quan trọng cần lưu ý, đặc biệt là về chế độ thuế. REITs đủ điều kiện để được khấu trừ 199A và chỉ gửi một biểu mẫu thuế 1099 và chúng sẽ không bao giờ yêu cầu bạn nộp thuế tại nhiều tiểu bang. Giảm giá được truyền qua qua việc phân phối "trả vốn". Một quỹ không đủ điều kiện để được khấu trừ 199A, gửi một K-1 có thể yêu cầu bạn nộp thuế tại nhiều tiểu bang và truyền giảm giá qua cho bạn để sử dụng cho thu nhập từ các khoản đầu tư khác. REIT cũng có thể được niêm yết công khai và cung cấp nhiều tính thanh khoản, tuy không phải tất cả. REITs thường có mức đầu tư tối thiểu thấp hơn nhiều. Trong khi bạn có thể phải đầu tư ít nhất $50,000- $200,000 vào một quỹ tư nhân, một quỹ bất động sản tư nhân có thể chỉ yêu cầu bạn đầu tư tối thiểu từ $5,000- $25,000.
Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản Tư Nhân Tốt Nhất
Không có một quỹ đầu tư bất động sản tư nhân "tốt nhất" vì quỹ phù hợp với bạn có thể không phù hợp với phong cách hoặc triết lý đầu tư của người khác. Tại The White Coat Investor, chúng tôi có danh sách các công ty đầu tư bất động sản đối tác được đề nghị. Danh sách đó có thể là một điểm khởi đầu cho bạn khi bạn thực hiện kiểm chứng riêng của mình để tìm quỹ đầu tư bất động sản tư nhân tốt nhất cho tình huống cụ thể của bạn. Dưới đây là thông tin khác từ một số đối tác của chúng tôi.
The White Coat Investor đầy đủ các bài viết như thế này, cho dù đó là tăng trưởng kiến thức tài chính của bạn, chỉ cho bạn những chiến lược tốt nhất trên con đường thành công tài chính của bạn, hoặc thảo luận về vấn đề sức khỏe tâm thần. Để khám phá xem The White Coat Investor có thể giúp bạn trong hành trình tài chính của bạn, hãy bắt đầu ở đây để đọc một số bài viết phổ biến nhất của chúng tôi và xem tất cả những gì WCI có để cung cấp. Hãy chắc chắn đăng ký nhận bản tin của chúng tôi để cập nhật với nội dung mới nhất của chúng tôi.
