Xem thêm

Realty Income Đánh Dấu Sức Mạnh Kỹ Thuật Với Nền Tảng Vững Chắc

CEO Khai Intela
Ảnh minh họa: Zephyr18 Trong quý gần đây, công ty Realty Income Corporation (NYSE:O) đã thể hiện sức mạnh tài chính đáng khen ngợi, phản ánh khả năng kiếm lời đáng kể của mình. Điều...

Real estate or property investment. Home mortgage loan rate. Saving money for retirement concept. Coin stack on international banknotes with house model on table. Business growth background Ảnh minh họa: Zephyr18

Trong quý gần đây, công ty Realty Income Corporation (NYSE:O) đã thể hiện sức mạnh tài chính đáng khen ngợi, phản ánh khả năng kiếm lời đáng kể của mình. Điều này được nhấn mạnh bởi việc đầu tư đáng kể vào nhiều tài sản, củng cố vị thế của công ty như một nhà đầu tư mạnh mẽ trong lĩnh vực bất động sản. Cam kết không đổi của Realty Income đối với cổ đông đã được thể hiện thông qua việc tăng cấp tiền thưởng hàng quý liên tiếp.

Bài viết này sẽ đánh giá kết quả tài chính và đánh giá kỹ thuật của giá cổ phiếu Realty Income để xác định xu hướng giá trong tương lai và chỉ ra cơ hội đầu tư. Đáng chú ý, giá cổ phiếu đã giảm xuống một mức hỗ trợ quan trọng, mở ra cơ hội đầu tư tiềm năng cho nhà đầu tư dài hạn.

Thành Quả Tài Chính Đáng Chú Ý Của Realty Income

Realty Income đã cung cấp một thành quả tài chính xuất sắc trong quý 2 năm 2023. Lợi nhuận ròng cho cổ đông thông thường đạt 195,41 triệu đô la, tương đương 0,29 đô la mỗi cổ phiếu. Lợi nhuận từ hoạt động tổng hợp ("FFO") chuẩn hóa cho các cổ đông này đạt 688,3 triệu đô la, tương đương 1,02 đô la mỗi cổ phiếu, trong khi AFFO đạt 671,7 triệu đô la, tương đương 1,00 đô la mỗi cổ phiếu, nhấn mạnh khả năng kiếm lời tiềm năng. Từ quan điểm đầu tư, công ty đã đầu tư một số lượng tài sản đáng kể là 3,1 tỷ đô la vào 710 tài sản, bao gồm cả những tài sản đang được phát triển hoặc mở rộng. Điều này đã được đạt được với lợi suất thuê tiền mặt trung bình ban đầu ấn tượng là 6,9%.

Củng cố địa vị tài chính, Realty Income đã thu về 2,2 tỷ đô la từ việc bán cổ phiếu thông thường, chủ yếu thông qua chương trình ATM của mình, với mức giá trung bình là 61,89 đô la. Biểu đồ dưới đây thể hiện doanh thu hàng quý và lợi nhuận ròng của Realty Income, cho thấy một xu hướng tăng đáng kể trong doanh thu. Tiến triển đáng chú ý này cho thấy khả năng lợi nhuận tiềm năng trong tương lai cho công ty.

Biểu đồ Data by YCharts

Về tình hình nợ nần, Realty Income đã hoạt động tích cực trên thị trường vốn. Realty Income đã phát hành 400 triệu đô la trái phiếu không đảm bảo 4,70% đến tháng 12 năm 2028 và 600 triệu đô la trái phiếu 4,90% đến tháng 7 năm 2033. Ngoài ra, Realty Income có 35 tài sản được cho thuê cho Cineworld, công ty này đã phải tổ chức tái cơ cấu theo chương 11 vào tháng 9 năm 2022. Những tài sản này chiếm 1,1% tổng doanh thu thuê theo hợp đồng hàng năm của Realty Income từ tổng danh mục của họ. Tuy nhiên, bất chấp những thách thức, gần 99,0% doanh thu thuê theo hợp đồng đã được thu về từ toàn bộ danh mục rạp chiếu phim của họ trong quý 2 năm 2023. Ngoài ra, Realty Income đã đạt kỷ lục tăng cấp tiền thưởng hàng quý thứ 103 liên tiếp.

Về quan điểm tài sản, danh mục đa dạng của Realty Income đã phát triển mạnh mẽ với 13.118 tài sản được cho thuê cho 1.303 khách hàng thuộc 85 ngành. Thời hạn cho thuê trung bình còn lại là khoảng 9,6 năm, đạt tỷ lệ sử dụng 99,0%. Quý cũng chứng kiến mức tăng lại thuê nhà thuận lợi, cho thấy sự tăng trưởng thuê từ các tài sản đã tái cho thuê. Về vấn đề thanh khoản, Realty Income đang ở vị thế đáng ngưỡng mộ với tổng cộng 3,5 tỷ đô la. Điều này bao gồm 253,7 triệu đô la tiền mặt và khoảng 3,3 tỷ đô la từ dòng tín dụng không đảm bảo vòng quay 4,25 tỷ đô la. Những thành tựu của Realty Income trong quý 2 năm 2023 cho thấy sự kết hợp giữa lợi nhuận đáng kể, đầu tư thông minh và một cấu trúc tài chính vững chắc, khẳng định sự thống trị của mình trong lĩnh vực bất động sản.

Một Cái Nhìn Sâu Hơn Về Khía Cạnh Kỹ Thuật Dài Hạn

Mặc dù giá cổ phiếu Realty Income đã giảm vào tháng 8 và tháng 9 năm 2023 mặc dù các yếu tố cơ bản vững chắc, nhưng xu hướng tăng trưởng dài hạn vẫn không thay đổi, như được minh họa bởi biểu đồ hàng tháng dưới đây. Biểu đồ thể hiện một nền tảng chắc chắn được tạo ra bởi cổ phiếu ở mức 6,86 đô la vào năm 2009, mà sau đó đã chứng kiến một xu hướng tăng lớn nhờ các sự kiện sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Sự phục hồi của nền kinh tế Mỹ và sự hồi sinh của ngành bất động sản sau khủng hoảng đã nâng cao tâm lý của nhà đầu tư. Realty Income, với việc phân phối cổ tức hàng tháng và sự kết hợp đa dạng giữa các tài sản bán lẻ, công nghiệp và thương mại, đã được định vị hoàn hảo để khai thác làn sóng này. Quyết định của Ngân hàng Trung ương Mỹ giữ mức lãi suất thấp đã là một yếu tố thúc đẩy, thu hút nhà đầu tư vào Realty Income. Ngoài ra, sự thể hiện ổn định về việc thu tiền thuê định kỳ của Realty Income, việc đầu tư vào tài sản chiến lược và duy trì tỷ lệ sử dụng cao đã củng cố sự tin cậy của mình như một nguồn thu nhập đáng tin cậy. Tổng hợp, những yếu tố này đã tăng cường nhu cầu sở hữu cổ phiếu Realty Income, dẫn đến một sự tăng trưởng đáng khen ngợi trong giá cổ phiếu từ năm 2009.

Biểu đồ hàng tháng Realty Income Biểu đồ hàng tháng (stockcharts.com)

Biểu đồ thể hiện một mô hình cung điểm mở rộng bắt đầu từ mức 22,80 đô la vào năm 2013 và đạt đỉnh cao lên đến 71,77 đô la. Những mô hình như vậy cho thấy sự biến động giá cả đáng kể và gợi ý về các biến động giá cả đáng kể tiềm năng. Sự giảm giá gần đây của cổ phiếu Realty Income đã điều chỉnh giá gần mức hỗ trợ 38,2% của Fibonacci là 46,98 đô la. Fibonacci retracement này được vẽ từ mức thấp 6,86 đô la vào năm 2009 đến đỉnh 71,77 đô la. Thú vị là, sự điều chỉnh này trùng khớp với đường hỗ trợ của mô hình cung điểm mở rộng. Gần với mức hỗ trợ lâu dài này, sự hòa hợp giá hiện tại cho thấy một nền tảng tiềm năng được xây dựng ở mức này.

Hành Động Quan Trọng Cho Nhà Đầu Tư

Dựa trên phân tích trên, cổ phiếu thể hiện triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn, ngay cả khi đường đi ngắn hạn tiến gần đến một vùng hỗ trợ mạnh. Quan điểm này được chứng minh bởi biểu đồ hàng tuần kế tiếp, biểu thị một mô hình cung điểm mở rộng tăng từ năm 2020 đến 2023. Mặc dù mô hình này đã bị đâm phá xuống, hỗ trợ là 47 đô la. Hỗ trợ này chính là mục tiêu của mô hình cung điểm mở rộng này và làm nổi bật nền tảng tiềm năng. Thêm vào đó, chỉ số RSI, trong khuôn khổ biểu đồ hàng tuần, đang tiến gần vùng quá mua, gợi ý khả năng có một sự thay đổi đáng kể theo chiều hướng tăng. Sự xuất hiện của một cây nến đảo chiều hàng tuần rõ ràng củng cố giả định rằng cổ phiếu có thể đang chuẩn bị cho một xu hướng tăng.

Biểu đồ hàng tuần Realty Income Biểu đồ hàng tuần (stockcharts.com)

Tình hình lạc quan này còn được phản ánh bởi biểu đồ hàng ngày, hiển thị một loạt các hình thành cây nến tích cực trong những ngày gần đây, làm nổi bật đà tăng trưởng lên. Hơn nữa, sự giảm giá gần đây của Realty Income trùng khớp với mức giá thấp nhất trong tháng 10 năm 2023 là 52,79 đô la, gợi ý một sự phục hồi có thể từ mức này. Sự phản hồi của chỉ số RSI từ các vùng quá bán sâu càng làm cho giả thuyết tích cực này trở nên mạnh mẽ hơn.

Biểu đồ hàng ngày Realty Income Biểu đồ hàng ngày (stockcharts.com)

Việc vượt qua mức cao hàng ngày trước đó là 50,54 đô la có thể mở đường cho một đợt tăng mạnh về các mốc cao hơn. Nhà đầu tư có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại và có thể tăng sở hữu nếu giá cổ phiếu giảm đáng kể, vì nó ổn định trong một khoảng hỗ trợ dài hạn quan trọng.

Rủi Ro Thị Trường

Sự tham gia tích cực của Realty Income trên thị trường vốn, được đánh dấu bằng việc phát hành nhiều trái phiếu không đảm bảo với giá trị và thời hạn đáo hạn khác nhau, mang theo rủi ro tiềm ẩn do biến động lãi suất. Nếu lãi suất thay đổi đáng kể, có thể ảnh hưởng đến khả năng quản lý nợ và đảm bảo điều kiện tái tài chính thuận lợi. Mặc dù họ đã tiếp cận một cách cẩn thận đối với việc đầu tư vào tài sản, sự không chắc chắn bẩm sinh của ngành bất động sản có thể ảnh hưởng đến định giá tài sản, đặc biệt là sau các sự suy thoái kinh tế không lường trước. Chiến lược đầy tự tin của công ty trong việc đầu tư vào các tài sản, bao gồm cả các tài sản đang phát triển hoặc mở rộng, có thể đối mặt với việc tăng chi phí hoạt động và phát triển, có thể làm giảm biên lợi nhuận.

Từ một quan điểm kỹ thuật, mặc dù cổ phiếu truyền tải một cái nhìn tích cực mạnh mẽ, nhưng sự giảm giá gần đây của giá cổ phiếu kết hợp với các mô hình như cung điểm mở rộng nhấn mạnh rủi ro tiềm ẩn của sự biến động giá cả. Bất kỳ thay đổi đột ngột nào trong tâm lý thị trường có thể làm giảm giá cổ phiếu vượt qua các điểm hỗ trợ quan trọng.

Kết Luận

Hiệu suất của Realty Income trong quý 2 năm 2023 là minh chứng cho sức mạnh bền vững của công ty trong ngành bất động sản. Công ty đã củng cố vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực này bằng việc sở hữu tài chính ấn tượng, đầu tư thông minh vào tài sản và cam kết không đổi đối với cổ đông. Mặc dù đối mặt với những thách thức, Realty Income đã thể hiện tính kiên nhẫn bằng cách duy trì việc thu tiền thuê cao và thể hiện sự thanh khoản mạnh mẽ. Từ một quan điểm kỹ thuật, cổ phiếu cho thấy tiềm năng cho xu hướng tăng trưởng dài hạn, ngay cả trong bối cảnh biến động ngắn hạn. Sự xuất hiện của mô hình cung điểm mở rộng trên biểu đồ hàng tháng và hàng tuần nhấn mạnh sự biến động giá cả.

Tuy nhiên, giá cổ phiếu hiện tại gần mức hỗ trợ Fibonacci retracement 38,2%, trùng khớp với hỗ trợ của mô hình cung điểm mở rộng. Hỗ trợ vững chắc này thường được coi là một cơ hội mua hàng tốt cho những người tập trung vào dài hạn. Biểu đồ ngắn hạn cũng cho thấy một sự phục hồi đáng chú ý do tình trạng quá bán quá mức. Nhà đầu tư có thể xem xét mua vào ở mức 50,54 đô la, vì vượt qua mức này có thể kích hoạt một đợt tăng mạnh lên đến mốc cao hơn.

1